Claves para elegir correctamente un fondo de inversión

Cuando decides poner tus ahorros a trabajar, existen diferentes caminos para hacerlo crecer. Entre las opciones más comunes se encuentran los fondos de inversión, una alternativa accesible y versátil. Además, en MAPFRE también contamos con seguros de inversión, que combinan la protección de un seguro con la posibilidad de rentabilizar tu dinero, ideales si buscas seguridad y crecimiento a la vez.

Un fondo de inversión es un producto versátil porque existen muchas opciones según el perfil de cada persona: con más o menos riesgo, mayor o menor rentabilidad esperada, exposición a diferentes tipos de activos o mercados, entre otros. La variedad es tan grande que la principal dificultad suele ser elegir el fondo que mejor se ajuste a tus metas y a tu tolerancia al riesgo.

Antes de decidir, es clave informarte bien y tener claro que ningún fondo de inversión garantiza un retorno específico ni la preservación total del capital invertido. La diversificación ayuda a reducir riesgos, pero no asegura ganancias. Además, las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.

Define tus objetivos y horizonte de inversión

El primer paso siempre debe ser entender para qué quieres invertir. ¿Estás pensando en tu jubilación? ¿Quieres ahorrar para la educación de tus hijos? ¿Estás buscando generar un fondo para comprar una vivienda o para futuros proyectos?

Dependiendo de tus metas, definirás el plazo: corto, mediano o largo. Por ejemplo, si buscas complementar tu pensión en 20 años, probablemente optarás por un fondo con un horizonte largo y con potencial de mayor rentabilidad, aceptando cierta volatilidad.

Conoce tu tolerancia al riesgo

Luego de tener claros tus objetivos, debes definir cuánto riesgo estás dispuesto a asumir.

• Perfil conservador: Prefiere minimizar las fluctuaciones, aunque eso implique menor rentabilidad.
• Perfil moderado: Acepta cierta volatilidad para mejorar los retornos.
• Perfil agresivo: Busca maximizar la rentabilidad y no le preocupa la alta exposición al mercado.

En todos los fondos encontrarás un indicador de riesgo, que generalmente va del 1 (menor riesgo) al 7 (mayor riesgo). Es importante tener claro que incluso los fondos más conservadores conllevan algún nivel de riesgo.

Revisa los tipos de fondos disponibles

En el mercado peruano encontrarás diferentes tipos de fondos de inversión:

• Fondos de renta fija: Invierten principalmente en instrumentos de deuda (bonos, letras del Tesoro, depósitos a plazo, entre otros). Son recomendados para perfiles conservadores.
• Fondos mixtos: Combinan renta fija y renta variable, con un riesgo y potencial de rentabilidad intermedios.
• Fondos de renta variable: Invierten principalmente en acciones, buscando mayor rentabilidad a largo plazo, pero asumiendo mayor volatilidad.

Algunos fondos pueden invertir en activos locales (bonos y acciones peruanas) o en mercados internacionales (EE. UU., Europa, Asia, etc.), y otros se enfocan en sectores específicos como tecnología o energías renovables.

Analiza la rentabilidad histórica

Aunque el rendimiento pasado no asegura resultados futuros, revisar el historial de un fondo (en plazos de 1, 3 y 5 años, por ejemplo) te da una idea de su consistencia y comportamiento en diferentes condiciones del mercado. También es útil comparar su rentabilidad con un índice de referencia (benchmark).

Considera las comisiones

Las comisiones impactan directamente en la rentabilidad neta de tu inversión. En Perú, los fondos suelen cobrar comisiones de gestión y depósito, y en algunos casos comisiones por suscripción o por rescate.

Más allá de buscar la comisión más baja, es importante que estas sean competitivas y coherentes con la calidad y servicio que ofrece la gestora.

Evalúa la gestión del fondo

La experiencia del equipo gestor es clave para la estrategia y desempeño del fondo. Verifica si han tenido cambios recientes o si mantienen un estilo de gestión coherente a lo largo del tiempo. También es interesante revisar si reinvierten automáticamente los beneficios (fondos de acumulación) o si reparten dividendos periódicos (fondos de reparto), dependiendo de tus necesidades de liquidez.

Patrimonio administrado y liquidez

El tamaño del fondo influye en la capacidad de diversificación y en la agilidad para reaccionar ante cambios del mercado. Un fondo demasiado grande podría tener dificultades para moverse rápidamente, mientras que uno muy pequeño puede tener menor liquidez.

Aspectos fiscales

En Perú, los rendimientos que obtengas al retirar (rescatar) tus inversiones en un fondo tributan como ganancias de capital y se incluyen en la declaración anual del Impuesto a la Renta.

Elegir un fondo de inversión no es una decisión que deba tomarse a la ligera. Considerar tus metas, tu perfil de riesgo, el plazo, las comisiones y la gestión del fondo es esencial para alinear tu inversión con tus objetivos financieros.